周期是主角
收录于话题 #A股 189 #低估值 82 #周期股 1 今年我一直在唱多周期股。
事实上，今年表现比较好的板块集中在钢铁、化工、煤炭、有色金属、电力这些典型的周期股上面。
从今年的一季报和接下来的半年报来说，增长最确定的应该就是周期股。
在刚刚过去的周末，万华化学发布了年报和今年的一季报。
一季度业绩同比增长380%达到了66.21亿元，扣非净利润增长更是达到了惊人的500%，下游无论是房屋开工面积还是乘用车的产量都在明显增长，大家预测2021年全年万华化学的业绩增长将超过100%达到210亿元。
在快速增长的业绩面前，市场开始改变万华化学周期股的看法，认为他是拥有一定垄断地位的化工消费龙头公司，开始给一定的估值提升逻辑。
A股就是这样，业绩增长的时候就给20倍市盈率以上的消费品估值，业绩下降的时候就给10倍以下市盈率的周期股估值，非常具有短视的特征。
其余我跟踪的化工股中，泰和新材一季度业绩增长150-260%，恒力石化业绩预增93%，都有典型的涨价周期带来的业绩暴增。
而钢铁股、有色金属、煤炭股们也纷纷发布非常漂亮增长的一季报。
在今年漂亮的周期股业绩面前，今年全年周期股行情已经非常确定。可惜的是，周期股的投资需要十分谨慎，要时刻警惕价格波动对于股价的巨大影响。
而且要判断现在是周期的左侧还是右侧，如果是价格上涨的路上，未来股价还会持续新高，但是如果产品价格已经见顶，那么股价往往会比基本面更早见顶。
中信证券最新的研究认为，国内信用周期见顶，但宏观经济复苏依旧有韧性。节后至今工业周期板块盈利增速上修幅度远超“核心资产”，市场依旧对工业周期板块一季度盈利高增长预期不够充分，预计工业板块单季对非金融板块盈利增速贡献达到70个百分点，从配角转为主角，且国企公司治理层面的改善可能带来超预期的利润释放和分红。
总之，今年加强周期股的研究就对了，那些什么医疗消费科技，我再说一次，基本面已经研究透了，根本没有任何预期差，还容易被踩踏，离他们远点。
********
关于赛道们的消息并不是太好。
一方面反垄断刚刚开始，Ali爸爸的182亿罚款只是开始，并不是结束，未来5年可能都是此起彼伏的各种罚款。
另外具体到各种公司的业绩上来，开始证伪了。
比如顺丰老大直接说了，今年业绩很难超过2020年，也就是没有增长，在周五股价跌停之后，瑞银证券直接给顺丰1.49元每股净利润的预测，也就是比2020年下滑10%，给出了一个罕见的“卖出”评级，这一波落井下石非常干净利落，这正是各种机构干的事情，他们只会加剧波动。
据说光伏茅隆基一季度业绩也非常不理想，此前有人爆出来亏损17亿，不过公司出来辟谣说差距很大，但是市场已经开始担心一季度业绩大幅下滑，因为去年一季度赚了18.6亿，业绩如果只有10亿附近就是接近腰斩了。
此外牙茅通策医疗虽然一季报业绩增长不错，业绩也符合市场预期，但是抱团明显在瓦解，易方达减仓了230万股，股东人数从2.6万增加到4.4万，散户化明显。
此前机构大幅抛售体检龙头美年健康和原料药龙头华海药业的时候，也在表明基本面不太坚硬的赛道早就已经瓦解了。
********
总的来说，今年把目光转移到周期股来，主配低估值，辅助强周期，远离高估值赛道，今年赛道的惊吓比惊喜多。
好了，白了~
周期是主角
收录于话题 #A股 189 #低估值 82 #周期股 1 今年我一直在唱多周期股。
事实上，今年表现比较好的板块集中在钢铁、化工、煤炭、有色金属、电力这些典型的周期股上面。
从今年的一季报和接下来的半年报来说，增长最确定的应该就是周期股。
在刚刚过去的周末，万华化学发布了年报和今年的一季报。
一季度业绩同比增长380%达到了66.21亿元，扣非净利润增长更是达到了惊人的500%，下游无论是房屋开工面积还是乘用车的产量都在明显增长，大家预测2021年全年万华化学的业绩增长将超过100%达到210亿元。
在快速增长的业绩面前，市场开始改变万华化学周期股的看法，认为他是拥有一定垄断地位的化工消费龙头公司，开始给一定的估值提升逻辑。
A股就是这样，业绩增长的时候就给20倍市盈率以上的消费品估值，业绩下降的时候就给10倍以下市盈率的周期股估值，非常具有短视的特征。
其余我跟踪的化工股中，泰和新材一季度业绩增长150-260%，恒力石化业绩预增93%，都有典型的涨价周期带来的业绩暴增。
而钢铁股、有色金属、煤炭股们也纷纷发布非常漂亮增长的一季报。
在今年漂亮的周期股业绩面前，今年全年周期股行情已经非常确定。可惜的是，周期股的投资需要十分谨慎，要时刻警惕价格波动对于股价的巨大影响。
而且要判断现在是周期的左侧还是右侧，如果是价格上涨的路上，未来股价还会持续新高，但是如果产品价格已经见顶，那么股价往往会比基本面更早见顶。
中信证券最新的研究认为，国内信用周期见顶，但宏观经济复苏依旧有韧性。节后至今工业周期板块盈利增速上修幅度远超“核心资产”，市场依旧对工业周期板块一季度盈利高增长预期不够充分，预计工业板块单季对非金融板块盈利增速贡献达到70个百分点，从配角转为主角，且国企公司治理层面的改善可能带来超预期的利润释放和分红。
总之，今年加强周期股的研究就对了，那些什么医疗消费科技，我再说一次，基本面已经研究透了，根本没有任何预期差，还容易被踩踏，离他们远点。
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关于赛道们的消息并不是太好。
一方面反垄断刚刚开始，Ali爸爸的182亿罚款只是开始，并不是结束，未来5年可能都是此起彼伏的各种罚款。
另外具体到各种公司的业绩上来，开始证伪了。
比如顺丰老大直接说了，今年业绩很难超过2020年，也就是没有增长，在周五股价跌停之后，瑞银证券直接给顺丰1.49元每股净利润的预测，也就是比2020年下滑10%，给出了一个罕见的“卖出”评级，这一波落井下石非常干净利落，这正是各种机构干的事情，他们只会加剧波动。
据说光伏茅隆基一季度业绩也非常不理想，此前有人爆出来亏损17亿，不过公司出来辟谣说差距很大，但是市场已经开始担心一季度业绩大幅下滑，因为去年一季度赚了18.6亿，业绩如果只有10亿附近就是接近腰斩了。
此外牙茅通策医疗虽然一季报业绩增长不错，业绩也符合市场预期，但是抱团明显在瓦解，易方达减仓了230万股，股东人数从2.6万增加到4.4万，散户化明显。
此前机构大幅抛售体检龙头美年健康和原料药龙头华海药业的时候，也在表明基本面不太坚硬的赛道早就已经瓦解了。
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总的来说，今年把目光转移到周期股来，主配低估值，辅助强周期，远离高估值赛道，今年赛道的惊吓比惊喜多。
好了，白了~
周期是主角
收录于话题 #A股 189 #低估值 82 #周期股 1 今年我一直在唱多周期股。
事实上，今年表现比较好的板块集中在钢铁、化工、煤炭、有色金属、电力这些典型的周期股上面。
从今年的一季报和接下来的半年报来说，增长最确定的应该就是周期股。
在刚刚过去的周末，万华化学发布了年报和今年的一季报。
一季度业绩同比增长380%达到了66.21亿元，扣非净利润增长更是达到了惊人的500%，下游无论是房屋开工面积还是乘用车的产量都在明显增长，大家预测2021年全年万华化学的业绩增长将超过100%达到210亿元。
在快速增长的业绩面前，市场开始改变万华化学周期股的看法，认为他是拥有一定垄断地位的化工消费龙头公司，开始给一定的估值提升逻辑。
A股就是这样，业绩增长的时候就给20倍市盈率以上的消费品估值，业绩下降的时候就给10倍以下市盈率的周期股估值，非常具有短视的特征。
其余我跟踪的化工股中，泰和新材一季度业绩增长150-260%，恒力石化业绩预增93%，都有典型的涨价周期带来的业绩暴增。
而钢铁股、有色金属、煤炭股们也纷纷发布非常漂亮增长的一季报。
在今年漂亮的周期股业绩面前，今年全年周期股行情已经非常确定。可惜的是，周期股的投资需要十分谨慎，要时刻警惕价格波动对于股价的巨大影响。
而且要判断现在是周期的左侧还是右侧，如果是价格上涨的路上，未来股价还会持续新高，但是如果产品价格已经见顶，那么股价往往会比基本面更早见顶。
中信证券最新的研究认为，国内信用周期见顶，但宏观经济复苏依旧有韧性。节后至今工业周期板块盈利增速上修幅度远超“核心资产”，市场依旧对工业周期板块一季度盈利高增长预期不够充分，预计工业板块单季对非金融板块盈利增速贡献达到70个百分点，从配角转为主角，且国企公司治理层面的改善可能带来超预期的利润释放和分红。
总之，今年加强周期股的研究就对了，那些什么医疗消费科技，我再说一次，基本面已经研究透了，根本没有任何预期差，还容易被踩踏，离他们远点。
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关于赛道们的消息并不是太好。
一方面反垄断刚刚开始，Ali爸爸的182亿罚款只是开始，并不是结束，未来5年可能都是此起彼伏的各种罚款。
另外具体到各种公司的业绩上来，开始证伪了。
比如顺丰老大直接说了，今年业绩很难超过2020年，也就是没有增长，在周五股价跌停之后，瑞银证券直接给顺丰1.49元每股净利润的预测，也就是比2020年下滑10%，给出了一个罕见的“卖出”评级，这一波落井下石非常干净利落，这正是各种机构干的事情，他们只会加剧波动。
据说光伏茅隆基一季度业绩也非常不理想，此前有人爆出来亏损17亿，不过公司出来辟谣说差距很大，但是市场已经开始担心一季度业绩大幅下滑，因为去年一季度赚了18.6亿，业绩如果只有10亿附近就是接近腰斩了。
此外牙茅通策医疗虽然一季报业绩增长不错，业绩也符合市场预期，但是抱团明显在瓦解，易方达减仓了230万股，股东人数从2.6万增加到4.4万，散户化明显。
此前机构大幅抛售体检龙头美年健康和原料药龙头华海药业的时候，也在表明基本面不太坚硬的赛道早就已经瓦解了。
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总的来说，今年把目光转移到周期股来，主配低估值，辅助强周期，远离高估值赛道，今年赛道的惊吓比惊喜多。
好了，白了~
