市场不会总是在顶部或底部附近。一般来说，一个优秀的职业投机者或投资者，在任何市场中，都应该能够把握长期市场顶部和短期市场底部之间60%到80%的长期价格走势。在此期间，交易的重点应该是低风险的一致利润。为什么这么说？根据我对市场六年多的统计，任何顶部和底部的总运行时间不超过整个市场的20%，大部分不超过12%。我们有很多这样的关键统计数据，这也是我们制定整个投资计划的依据之一。换句话说，在不到12%的时间里，你可以轻松的投机或者逃离顶部，这是大多数人，包括专业投资基金都做不到的。
要稳步增资，必须要有一致的盈利能力，必须要保证自己的盈利能力，把亏损降到最低。因此，你必须在——中衡量每一个决策的风险和回报之间的关系，以增加一致性的几率。请记住上面这句话，这是几乎所有成功的专业机构的固定运作原则。只有深刻理解这句话的含义，才能进入专业证券操作的大门。
如果我是一个年轻的新投机者(国内95%以上的投资者都是这样的人)，有5万人民币交易a股，我的初始仓位不超过总资本的2033541万人民币——并设置止损，将潜在损失限制在15%至20%，33541500人民币至2000人民币。也就是说，按照这个设计，我的损失永远不会超过总风险投资的3%到4%。如果第一笔交易发生1000元亏损，那么第二笔交易的仓位就降为9000元，潜在亏损设置在1350元到1800元之间(15335420%)，以此类推。
另一方面，如果我在第一笔交易中获利3000元，我会将1000元视为本金的增加，并在下一笔交易中将我的头寸增加到12000元，这将使我的初始风险资本(10000元)增加20%。这样，即使我在下一次交易中亏损，我仍然会在整个期间盈利(这意味着下一次交易最多亏损20%)。如果我有50%的正确判断市场的机会，这个交易策略会创造可观的收益。假设我最多只接受1: 3的——回报的风险比，即使每三笔交易只盈利一次，我的收益还是很可观的。换句话说，如果你每笔交易的可能回报至少是客观可测量的潜在损失的三倍，你就可以长期保持一致的盈利能力。这是专业金融机构市场投机的主要管理方法。
根据我的理解，全球场外交易市场最大的交易商Ragnar Optinos Corp就是以这种一贯的交易策略来管理其庞大的交易公司；还有世界上最大的银行间货币市场和期货市场交易基金，由著名的布鲁斯考夫纳管理。他们在投机界取得了惊人的成就，但他们不可能像巴菲特这样的主流人物那样永垂不朽，因为他们是投机者！