庄家操纵股价对证券市场的负面影响已经被越来越多的投资者所认识。对于投资者来说，重要的可能是用实际行动让“庄家”失去生存的重要土壤，即不追涨杀跌，不盲从庄。要做到这一点，当然要认清“建村”的本质，了解“建股”的一些市场特征，把握上涨浪的起点。如何开始外汇交易？
特点之一：股价暴涨暴跌。
庄家操纵的股价容易出现这种现象，因为在宽松的市场环境下，创业的基本流程是先拼命推高股价，或者通过送股等方式与上市公司联系造成股价偏低的假象；获得足够的空间后开始出货，利用投资者反弹或除权的机会不断抛出，达到牟取暴利的目的。这样一来，股价的长期下跌就不可避免了。这种情况也与上市公司的股利分配政策不完善有关。庄家客观上不可能靠现金分红来获取收益和降低风险，在二级市场赚取差价成为唯一选择。
特点二：成交量波动大。
无论庄家建仓还是出货，都需要配合货量。有的庄家会采取底部拉高货量的方式，而庄股份的派发则会造成成交量突破的假象，以吸引后续市场的介入，达到出货的目的。此外，庄家还经常采用对敲或倒灌的方式转移筹码或吸引投资者的注意力。无论哪种方式，交易量都会大大放大，这些行为已经明显违反了法律的相关规定。同时，由于庄股份的筹码主要集中在少数人手中，其每日成交量会极度萎缩，从而大大降低了股票的流动性。
第三个特点：异常交易行为。
庄股份走势经常出现的几种情况，即股价莫名其妙的低开或高开，尾盘时抬高收盘价，或者偶尔有大的买卖单，人为做单的迹象非常明显。盘中走势也有时不时的强势单边上涨，然后突然大幅下跌。这种现象在市场末期尤为明显，说明经销商的控制程度已经很高了。
特点四：经营业绩波动较大。
多数庄股份的市场表现与公司基本面密切相关。在股价上涨的过程中，公司业绩会明显改善。似乎股价上涨是公司业绩增长的反映，比较混乱。比如银广夏股价连续翻番所对应的公司业绩翻番是一种非正常现象，公司业绩是否因非正常因素而非正常改善或恶化，都会对股东利益造成损害。同时，很多庄股份股价跌到一定阶段后，业绩马上下滑，上市公司盈利数据存疑。
特点五：股东数量变化大。
根据上市公司年报或中报披露的股东人数可以看出，庄股股份的股价完成了一个由低到高，再由高到低的过程。其实也是一个股东数量不断增加，然后由小到大的过程。庄股份的股东名单通常显示有几个机构或个人股东持有类似数量的社会公众股。因为庄家要想达到控制市场的目的，避免出现机构或个人持有的流通股超过总股本5%的情况，就必须使用多个不相关的账户同时买入，这也给市场的有效监管增加了难度。
特点六：逆市而动。
一般股票的走势与大盘同向波动，但庄股在这方面往往表现不同。在建仓阶段，逆市拉升容易快速拿到筹码；在震荡阶段，利用提前收集的筹码，无视大盘的走势，打压股价，造成技术击穿，造成市场恐慌，进一步增持和抬高；在拉升阶段，由于外界浮动资金的稀缺，逆市上涨毫不费力。在此期间，很容易通过使用诸如对敲等非法手段操纵股价。而突然出现的逆市行情容易引起市场的注意，也容易培养出后续的操作群体，为以后顺利出货埋下伏笔。在出货阶段，顺势企稳回升，抓住大众不再谨慎的心理，借势大震出货。等货到一定程度，就会表演高台跳水反复打压清仓的把戏，直到股价从哪里来就从哪里去。
第七个特征：股价对消息反应异常。
在公平、公开、公正的信息披露制度下，市场股价会有效反映消息情况，利好消息有助于股价上涨，反之亦然。然而，庄股份并非如此。银行家经常和上市公司联手。银行家很清楚上市公司事前有什么样的消息。甚至在私下故意制造所谓的坏消息和好消息，从而达到庄家隐藏的目的。比如庄家为了尽快完成建仓，人为散布不利消息，然后用含糊不清的公告，最终动摇投资者的持股信心。再比如，股价惊人上涨后，之前一直否认的利好传闻终于应验，但看到利好的情况股价却滞涨，最后陷入暴跌。
特点八：追求流行概念。
市场上一度出现概念炒作热。有人认为，建立概念比提高上市公司的业绩更容易，更有想象力。香港回归祖国，网络，有线网络，最近入世，申奥这些早期股市流行的概念。当然，确实有很多公司受益，但这些概念往往被庄家拿来浑水摸鱼。
特点九：偏爱小盘股
再看庄股份的历史，庄股份横行的时候十有八九是小盘股。原因恐怕不外乎以下几点：一是流通中的小盘股市值小，对资金的要求不高。施工时间可以相对较短，风险控制程度高；二是小盘股对大盘指数影响不大，不容易引起监管部门的重视；第三，大公司相对规范，小公司容易配合支持；第四，小公司有机会做出快速的改变。即使把虚假的包装收拾好了，一二把手也能通过关联交易等非法手段偷偷摸摸的混进去。