股票市场整体估值原创 西西定投 西西定投 2022-04-05 14:03:112022年的第一个季度,在地缘冲突、美联储加息、外资逃逸、恐慌情绪等多重因素作用下,股市整体是不如人意的。
A股整体估值还是正常偏低的,而港股已经跌到2008、2016、2018历史底部位置了。
下面从不同指标看市场的估值情况
十年期国债 十年期国债是代表债券类收益一个非常重要的指标
国债逆回购的收益率算比较低的,属于货币宽松。
盈利收益率法 盈利收益率=净利润/股价
格雷厄姆盈利收益率法买入标准:
1、盈利收益率>10%
2、盈利收益率>2倍10年期国债收益率。
市盈率、市净率 股票市盈率总是在20-50倍之间来回波动,超出这个范围就是明显的低估和高估。
最高点发生在2015年6月,市场整体市盈率接近72.29倍,疯狂程度可见一斑;
最低点发生在2019年2月,市场整体市盈率20.58倍;
中证全指指数的市盈率是23.44倍;
中证全指pe市场温度,从0°到100°。0°为最低温度,100°为最高温度。
目前市场pe温度是21.37°
市场整体市净率在2-5倍之间来回波动,可以提供估值依据。
高点发生在2015年6月,市场整体市净率接近5.84,疯狂程度可见一斑;
最低点发生在2019年2月,市场整体市净率1.71倍;
中证全指指数的市净率是2.12倍;
中证全指pb市场温度,从0°到100°。0°为最低温度,100°为最高温度。
目前市场pb温度是31.59°
巴菲特指标
证券化率又被称为巴菲特指标,是指在沪深股市总市值和GDP的比值。
证券化率<70%以下为低估;
70%<证券化率<100%以下为正常估;
证券化率>100%为高估;
计算方法:从上海证券交易所和深圳交易所分别下载最新市值,加起来和最近一年的GDP数值,相除即可得到结果。
统计从1997年12月至今
大熊市伴随着大牛市。
目前GDP比值巴菲特指标是:93.43%。
新开股票账户数
新韭菜一般在牛市中后期进场,这个也普通股票亏钱被套的主要原因之一。对应的指标就是:新开股票账户数,会在牛市疯狂的时候大量增加。
最高峰在2007年9月,一个月新开股票账户为892.42万户;
最低谷在2005年1月,一个月新开股票账户为6.89万户;
两市成交量以及对应股票总市值如下:
两融余额
两融余额是市场融资融券,属于借钱买入的资金量。
这个数值越大,说明大家更愿意承担风险,融资买入,说明大家对市场预期比较高。
市场主要指数估值 1、绿色部分为低估指数,比较适合定投;
2、定投标的选择5-8只比较合适,可根据个人情况调解;
3、巴菲特指标、新增开户数是观察当前市场的火热程度;
***文中所有观点只代表个人主观看法,不构成任何投资建议。***
免责声明:文章涉及标的不作为投资推荐,市场有风险,投资需谨慎。
微信公众号:西西定投。原创,转载请注明出处。
2022年的第一个季度,在地缘冲突、美联储加息、外资逃逸、恐慌情绪等多重因素作用下,股市整体是不如人意的。
A股整体估值还是正常偏低的,而港股已经跌到2008、2016、2018历史底部位置了。
下面从不同指标看市场的估值情况
十年期国债是代表债券类收益一个非常重要的指标
国债逆回购的收益率算比较低的,属于货币宽松。
盈利收益率=净利润/股价
格雷厄姆盈利收益率法买入标准:
1、盈利收益率>10%
2、盈利收益率>2倍10年期国债收益率。
股票市盈率总是在20-50倍之间来回波动,超出这个范围就是明显的低估和高估。
最高点发生在2015年6月,市场整体市盈率接近72.29倍,疯狂程度可见一斑;
最低点发生在2019年2月,市场整体市盈率20.58倍;
中证全指指数的市盈率是23.44倍;
中证全指pe市场温度,从0°到100°。0°为最低温度,100°为最高温度。
目前市场pe温度是21.37°
市场整体市净率在2-5倍之间来回波动,可以提供估值依据。
高点发生在2015年6月,市场整体市净率接近5.84,疯狂程度可见一斑;
最低点发生在2019年2月,市场整体市净率1.71倍;
中证全指指数的市净率是2.12倍;
中证全指pb市场温度,从0°到100°。0°为最低温度,100°为最高温度。
目前市场pb温度是31.59°
证券化率又被称为巴菲特指标,是指在沪深股市总市值和GDP的比值。
证券化率<70%以下为低估;
70%<证券化率<100%以下为正常估;
证券化率>100%为高估;
计算方法:从上海证券交易所和深圳交易所分别下载最新市值,加起来和最近一年的GDP数值,相除即可得到结果。
统计从1997年12月至今
大熊市伴随着大牛市。
目前GDP比值巴菲特指标是:93.43%。
新韭菜一般在牛市中后期进场,这个也普通股票亏钱被套的主要原因之一。对应的指标就是:新开股票账户数,会在牛市疯狂的时候大量增加。
最高峰在2007年9月,一个月新开股票账户为892.42万户;
最低谷在2005年1月,一个月新开股票账户为6.89万户;
两市成交量以及对应股票总市值如下:
两融余额是市场融资融券,属于借钱买入的资金量。
这个数值越大,说明大家更愿意承担风险,融资买入,说明大家对市场预期比较高。
1、绿色部分为低估指数,比较适合定投;
2、定投标的选择5-8只比较合适,可根据个人情况调解;
3、巴菲特指标、新增开户数是观察当前市场的火热程度;
***文中所有观点只代表个人主观看法,不构成任何投资建议。***
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