创业板指数单边下挫 周期股逆势走强

    创业板指数单边下挫 周期股逆势走强
    
    
    
    
    
    PART 1大盘情况
    
    昨天指数继续分化，沪指和上证50明显的强势，创指和国证2000较弱，上午探底回升，快速回升，下午则基本横盘震荡，沪指小阳、上证50长阳，创指小阴，国证2000中阴，分化严重，总体量能明显的放大，两市总体量能达到1.7万亿。
    
    
    
    白酒和游戏板块都属于政策上不扶植的方向，所以即便短线超跌反弹，还有空间，但不是重点。
    
    
    中船系是两船合并预期叠加中字头，可以持续关注，不过板块范围比较小，可以扩展到整个中字头概念板块跟踪。
    
    
    券商昨天就说过了板块止跌企稳，昨日继续确认则可以初步判断资金不仅仅是做护盘，而是对整个板块有修复的动力。所以作为不踏空指数的选择之一，可以继续跟踪。
    
    
    上证指数早盘以3543点低开，震荡打压到3514点后快速拉升，拉到3582点后有所回调，放量站上60日均线。上证50早盘低开后，小幅回调，而后放量震荡拉升，碰30日均线有所回调。科创50低开低走，再创短期新低后跟随其他指数反弹，但反弹还是比较弱。中证500早盘高开，再创短期新高后快速杀跌，而后有所反弹，高位压力比较大。上证指数，沪深300，上证50短期走强，尤其是上证指数进入多头走势。
    
    
    沪市大盘60分钟图MACD指标线和KDJ指标线呈金叉共振状态，显示短线反弹还有上冲动能；30分钟图布林带上轨道线（3603点）向上倾斜牵引股指与其靠近。因此，下午大盘会冲击早盘的高点，股指有向上回补7月2日跳空低开缺口（3588.78点）的欲望。
    
    
    
    
    PART 2未来趋势
    
    昨日中报行情刚刚落下帷幕，昨日市场迎来剧震。上午成长股集中性杀跌，而随后价值品种集体性拉升，市场表现好转。表象上看，市场日内风格大转换，此前持续低迷的以上证50为代表的价值类品种全天大涨，强势回归。而科技等高景气，此前表现良好的成长股迎来大跌。实际上，这里的风格转换能否持续，还需进一步的观察。
    
    
    短期并未出现打破市场均衡的力量，市场的震荡格局依然维持，但是交易机会依然较多。存量博弈的活跃有利于市场气氛的活跃，但是也增加的交易的成本，累积的风险较多。因此对于市场的交易我们也要保持谨慎的心理。从机会上看，结构性机会的特征不变，只是注意科技、消费和周期的轮动节奏。周期和军工以及高端制造的活跃度较好依然值得关注。基本的原则依然是从市场角度出发避高就低。同时注意仓位和收益预期的控制，谨慎参与市场交易。
    
    
    中期上看，尽管经济复苏在减弱，流动性也并非全线宽松，但基本面支撑依旧，宽松预期也在提升，结构性牛市的行情有望拉长周期。对于阶段把握能力比较强的投资者来说，其实还是牛市行情。但对于不适应结构性行情的投资者来说，可能就比较困难。所以，总体上保持观望，可耐心等待新的方向明确后，再做具体的打算。
    
    
    技术面上昨日大盘先抑后扬，继续在震荡反复中上行，收盘小幅上涨，并突破了上升通道上轨。昨日成交大幅放量，资金继续大量流出。日线MACD红色柱状放大，KDJ开口走平，RSI开口放大。周线MACD绿色柱状收缩，KDJ金叉后开口放大，RSI出现金叉。周线收一根小阳线，20、30周线重新金叉。后市短线或有反复，中线向好。
    
    
    市场高低位切换节奏明显，昨日强势的顺周期板块因为消息面影响瞬间熄火，而低位估值修复的板块如券商、白酒、工程机械则迎来修复行情，大概率是前期充分调整的功劳。云游戏、中船系、证券、保险及其他、白酒概念涨幅靠前，钛白粉、有机硅、氟化工、HID电池、磷化工跌幅靠前。
    
    
    
    
    PART 3自选股
    
    久立特材(002318)：高端化提速 业绩超预期
    增长原因1：高端化提速，克服原材料上涨。2021H1 公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为18%，较2020 年提升2pct；较高毛利的无缝管占比为54.3%，同比增长7.3pct；即使面对原材料上涨，无缝管毛利率仍同比上升1.0pct。
    增长原因2：转债已赎回、管理愈精细。2021H1 公司财务费用同比下降74%，系可转债转股完成后相应利息费用减少，及利用闲置资金增加利息收入。得益于更精细的管理水平，公司2021H1 三费费率(不含研发)较2020 年下降2.8pct。
    高端不锈钢管行业：高壁垒、低供给、强需求。随着经济发展和工业化进程加速，高端制造领域对高端不锈钢管道需求持续增加。但由于较高的技术壁垒、以及高昂的研发投入，国内相关产品产量仍然稳定。以久立特材为代表的民营企业，通过引进、消化国外设备实现工艺快速突破，已经成为主流供应商。下游需求则主要包括油气、核电、火电、机械等，总体受政策扶持，我们预计中期前景良好。
    久立特材：高端不锈钢管龙头，增产调结构进行时。久立特材2020 年产能12 万吨，产量11.4 万吨，在全国高端不锈钢市场占有率超30%；且公司仍有2 万吨新增项目待产。公司不断加码研发，实施精细管理，有望进一步打开降本增利空间。公司高附加值产品2021H1 占比已提升至18%，对标国际同业，仍具备较高提升空间。
    
    
    
    
    PART 4免责声明本号一切内容，仅为分享、交流，号主不保证其真实性，不构成实际操作建议，不承诺任何收益，投资者如据此交易，风险自担，盈亏自负；投资有风险，交易需谨慎，请理性甄别。
    
    
    
    
    
    
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    创业板指数单边下挫 周期股逆势走强
    
    
    
    
    
    PART 1大盘情况
    
    昨天指数继续分化，沪指和上证50明显的强势，创指和国证2000较弱，上午探底回升，快速回升，下午则基本横盘震荡，沪指小阳、上证50长阳，创指小阴，国证2000中阴，分化严重，总体量能明显的放大，两市总体量能达到1.7万亿。
    
    
    
    白酒和游戏板块都属于政策上不扶植的方向，所以即便短线超跌反弹，还有空间，但不是重点。
    
    
    中船系是两船合并预期叠加中字头，可以持续关注，不过板块范围比较小，可以扩展到整个中字头概念板块跟踪。
    
    
    券商昨天就说过了板块止跌企稳，昨日继续确认则可以初步判断资金不仅仅是做护盘，而是对整个板块有修复的动力。所以作为不踏空指数的选择之一，可以继续跟踪。
    
    
    上证指数早盘以3543点低开，震荡打压到3514点后快速拉升，拉到3582点后有所回调，放量站上60日均线。上证50早盘低开后，小幅回调，而后放量震荡拉升，碰30日均线有所回调。科创50低开低走，再创短期新低后跟随其他指数反弹，但反弹还是比较弱。中证500早盘高开，再创短期新高后快速杀跌，而后有所反弹，高位压力比较大。上证指数，沪深300，上证50短期走强，尤其是上证指数进入多头走势。
    
    
    沪市大盘60分钟图MACD指标线和KDJ指标线呈金叉共振状态，显示短线反弹还有上冲动能；30分钟图布林带上轨道线（3603点）向上倾斜牵引股指与其靠近。因此，下午大盘会冲击早盘的高点，股指有向上回补7月2日跳空低开缺口（3588.78点）的欲望。
    
    
    
    
    PART 2未来趋势
    
    昨日中报行情刚刚落下帷幕，昨日市场迎来剧震。上午成长股集中性杀跌，而随后价值品种集体性拉升，市场表现好转。表象上看，市场日内风格大转换，此前持续低迷的以上证50为代表的价值类品种全天大涨，强势回归。而科技等高景气，此前表现良好的成长股迎来大跌。实际上，这里的风格转换能否持续，还需进一步的观察。
    
    
    短期并未出现打破市场均衡的力量，市场的震荡格局依然维持，但是交易机会依然较多。存量博弈的活跃有利于市场气氛的活跃，但是也增加的交易的成本，累积的风险较多。因此对于市场的交易我们也要保持谨慎的心理。从机会上看，结构性机会的特征不变，只是注意科技、消费和周期的轮动节奏。周期和军工以及高端制造的活跃度较好依然值得关注。基本的原则依然是从市场角度出发避高就低。同时注意仓位和收益预期的控制，谨慎参与市场交易。
    
    
    中期上看，尽管经济复苏在减弱，流动性也并非全线宽松，但基本面支撑依旧，宽松预期也在提升，结构性牛市的行情有望拉长周期。对于阶段把握能力比较强的投资者来说，其实还是牛市行情。但对于不适应结构性行情的投资者来说，可能就比较困难。所以，总体上保持观望，可耐心等待新的方向明确后，再做具体的打算。
    
    
    技术面上昨日大盘先抑后扬，继续在震荡反复中上行，收盘小幅上涨，并突破了上升通道上轨。昨日成交大幅放量，资金继续大量流出。日线MACD红色柱状放大，KDJ开口走平，RSI开口放大。周线MACD绿色柱状收缩，KDJ金叉后开口放大，RSI出现金叉。周线收一根小阳线，20、30周线重新金叉。后市短线或有反复，中线向好。
    
    
    市场高低位切换节奏明显，昨日强势的顺周期板块因为消息面影响瞬间熄火，而低位估值修复的板块如券商、白酒、工程机械则迎来修复行情，大概率是前期充分调整的功劳。云游戏、中船系、证券、保险及其他、白酒概念涨幅靠前，钛白粉、有机硅、氟化工、HID电池、磷化工跌幅靠前。
    
    
    
    
    PART 3自选股
    
    久立特材(002318)：高端化提速 业绩超预期
    增长原因1：高端化提速，克服原材料上涨。2021H1 公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为18%，较2020 年提升2pct；较高毛利的无缝管占比为54.3%，同比增长7.3pct；即使面对原材料上涨，无缝管毛利率仍同比上升1.0pct。
    增长原因2：转债已赎回、管理愈精细。2021H1 公司财务费用同比下降74%，系可转债转股完成后相应利息费用减少，及利用闲置资金增加利息收入。得益于更精细的管理水平，公司2021H1 三费费率(不含研发)较2020 年下降2.8pct。
    高端不锈钢管行业：高壁垒、低供给、强需求。随着经济发展和工业化进程加速，高端制造领域对高端不锈钢管道需求持续增加。但由于较高的技术壁垒、以及高昂的研发投入，国内相关产品产量仍然稳定。以久立特材为代表的民营企业，通过引进、消化国外设备实现工艺快速突破，已经成为主流供应商。下游需求则主要包括油气、核电、火电、机械等，总体受政策扶持，我们预计中期前景良好。
    久立特材：高端不锈钢管龙头，增产调结构进行时。久立特材2020 年产能12 万吨，产量11.4 万吨，在全国高端不锈钢市场占有率超30%；且公司仍有2 万吨新增项目待产。公司不断加码研发，实施精细管理，有望进一步打开降本增利空间。公司高附加值产品2021H1 占比已提升至18%，对标国际同业，仍具备较高提升空间。
    
    
    
    
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    昨天指数继续分化，沪指和上证50明显的强势，创指和国证2000较弱，上午探底回升，快速回升，下午则基本横盘震荡，沪指小阳、上证50长阳，创指小阴，国证2000中阴，分化严重，总体量能明显的放大，两市总体量能达到1.7万亿。
    
    
    
    白酒和游戏板块都属于政策上不扶植的方向，所以即便短线超跌反弹，还有空间，但不是重点。
    
    
    中船系是两船合并预期叠加中字头，可以持续关注，不过板块范围比较小，可以扩展到整个中字头概念板块跟踪。
    
    
    券商昨天就说过了板块止跌企稳，昨日继续确认则可以初步判断资金不仅仅是做护盘，而是对整个板块有修复的动力。所以作为不踏空指数的选择之一，可以继续跟踪。
    
    
    上证指数早盘以3543点低开，震荡打压到3514点后快速拉升，拉到3582点后有所回调，放量站上60日均线。上证50早盘低开后，小幅回调，而后放量震荡拉升，碰30日均线有所回调。科创50低开低走，再创短期新低后跟随其他指数反弹，但反弹还是比较弱。中证500早盘高开，再创短期新高后快速杀跌，而后有所反弹，高位压力比较大。上证指数，沪深300，上证50短期走强，尤其是上证指数进入多头走势。
    
    
    沪市大盘60分钟图MACD指标线和KDJ指标线呈金叉共振状态，显示短线反弹还有上冲动能；30分钟图布林带上轨道线（3603点）向上倾斜牵引股指与其靠近。因此，下午大盘会冲击早盘的高点，股指有向上回补7月2日跳空低开缺口（3588.78点）的欲望。
    
    
    
    
    PART 2未来趋势
    
    昨日中报行情刚刚落下帷幕，昨日市场迎来剧震。上午成长股集中性杀跌，而随后价值品种集体性拉升，市场表现好转。表象上看，市场日内风格大转换，此前持续低迷的以上证50为代表的价值类品种全天大涨，强势回归。而科技等高景气，此前表现良好的成长股迎来大跌。实际上，这里的风格转换能否持续，还需进一步的观察。
    
    
    短期并未出现打破市场均衡的力量，市场的震荡格局依然维持，但是交易机会依然较多。存量博弈的活跃有利于市场气氛的活跃，但是也增加的交易的成本，累积的风险较多。因此对于市场的交易我们也要保持谨慎的心理。从机会上看，结构性机会的特征不变，只是注意科技、消费和周期的轮动节奏。周期和军工以及高端制造的活跃度较好依然值得关注。基本的原则依然是从市场角度出发避高就低。同时注意仓位和收益预期的控制，谨慎参与市场交易。
    
    
    中期上看，尽管经济复苏在减弱，流动性也并非全线宽松，但基本面支撑依旧，宽松预期也在提升，结构性牛市的行情有望拉长周期。对于阶段把握能力比较强的投资者来说，其实还是牛市行情。但对于不适应结构性行情的投资者来说，可能就比较困难。所以，总体上保持观望，可耐心等待新的方向明确后，再做具体的打算。
    
    
    技术面上昨日大盘先抑后扬，继续在震荡反复中上行，收盘小幅上涨，并突破了上升通道上轨。昨日成交大幅放量，资金继续大量流出。日线MACD红色柱状放大，KDJ开口走平，RSI开口放大。周线MACD绿色柱状收缩，KDJ金叉后开口放大，RSI出现金叉。周线收一根小阳线，20、30周线重新金叉。后市短线或有反复，中线向好。
    
    
    市场高低位切换节奏明显，昨日强势的顺周期板块因为消息面影响瞬间熄火，而低位估值修复的板块如券商、白酒、工程机械则迎来修复行情，大概率是前期充分调整的功劳。云游戏、中船系、证券、保险及其他、白酒概念涨幅靠前，钛白粉、有机硅、氟化工、HID电池、磷化工跌幅靠前。
    
    
    
    
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    久立特材(002318)：高端化提速 业绩超预期
    增长原因1：高端化提速，克服原材料上涨。2021H1 公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为18%，较2020 年提升2pct；较高毛利的无缝管占比为54.3%，同比增长7.3pct；即使面对原材料上涨，无缝管毛利率仍同比上升1.0pct。
    增长原因2：转债已赎回、管理愈精细。2021H1 公司财务费用同比下降74%，系可转债转股完成后相应利息费用减少，及利用闲置资金增加利息收入。得益于更精细的管理水平，公司2021H1 三费费率(不含研发)较2020 年下降2.8pct。
    高端不锈钢管行业：高壁垒、低供给、强需求。随着经济发展和工业化进程加速，高端制造领域对高端不锈钢管道需求持续增加。但由于较高的技术壁垒、以及高昂的研发投入，国内相关产品产量仍然稳定。以久立特材为代表的民营企业，通过引进、消化国外设备实现工艺快速突破，已经成为主流供应商。下游需求则主要包括油气、核电、火电、机械等，总体受政策扶持，我们预计中期前景良好。
    久立特材：高端不锈钢管龙头，增产调结构进行时。久立特材2020 年产能12 万吨，产量11.4 万吨，在全国高端不锈钢市场占有率超30%；且公司仍有2 万吨新增项目待产。公司不断加码研发，实施精细管理，有望进一步打开降本增利空间。公司高附加值产品2021H1 占比已提升至18%，对标国际同业，仍具备较高提升空间。
    
    
    
    
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