大家好，下面是4月8号药师工具策略复盘，同时也在喜马拉雅更新了内容的音频版本，大家可以边听边看~期待你们的关注跟订阅

①网格交易工具

今天触发的网格交易品种有基建工程、旅游ETF、光伏ETF、军工龙头ETF、国防军工ETF、医药龙头ETF

基建工程卖出一格

今日收盘上涨3.49%，基建在今天稳增长板块里面属于涨的最好的，成分股整体普涨。

按前两天说的，基建作为刺激经济的手段之一，是最直接的了。

无论是从（建筑）PMI数据或者专项债的数据来看，还是个别公司公布的新签订单金额（中国中铁公布1-3月新签合同额合计6057.4亿元 同比增长84%）。还是能反映出基建是有持续在发力的。而且还传出14.8万亿基建消息，对于板块还是有一定刺激。

看能不能冲破这两轮高点了（PB估值1倍左右）

旅游ETF买入一格

今日收盘上涨0.93%。从公布的清明节数据来看，国内旅游出游人次同比减少26.2%，不过清明的数据不是市场关注的点

市场更关注的是上海的疫情防控什么时候能向好，如果能在五一之前搞定，那时候对旅游刺激会大一些，这个到时看吧

短期依然是疫后恢复的逻辑（对股价是支撑），但疫情也还在反复（对股价是压力），网格近期会挺合适。

光伏ETF买入一格

今日收盘下跌0.53%，今天也破前低了，原因还是我前面说的，上游原材料的影响。最近看了一个基金经理对光伏的看法，观点都差不多。都知道光伏板块景气度很高，但就是无从下手，不知道买哪个环节，跟去年硅料涨的很凶的时候很类似：

担心硅片硅料贵，中下游组件跟电站成本增大，后续装机欲望可能会下降，利润可能受损，短期先不买。

硅片硅料贵，上游业绩今年大概率还是不错的，但后面扩产的产能出来，还是有价格下降的预期，所以当前10来倍PE的上游股，也不好下手。

所以，就僵住了。。。短时间就只能是继续蹲了，等硅料硅片价格啥时候能下来，而最近成长板块都不行，所以光伏回调的也比较凶一些。

军工龙头ETF、国防军工ETF各买入一格

国防军工今日收盘下跌1.07%，军工龙头收盘下跌1.30%。同样续创新低。

根据近期的观察，军工的景气度仍是在的，部分企业已经陆续披露了年报以及一季度报，我主要说说一季度的情况，整体增速还是比较不错，举些例子：

比如中航沈飞：预计2022年第一季度净利润为5.09亿元左右，同比增长47.5%左右

比如宝钛股份：预计2022年第一季度净利润为1.8亿元到2.05亿元 同比增长87%到112.97%

同时从2022年预计的关联交易合计金额来看，同样也很不错，比如中航机电较2021年增长117.20%，洪都航空同比增长68.62%，中航重机同比增长55.64%，中直股份同比增长64.73%等等

最近我也发现，中证军工指数今年的盈利预测相较之前略微的提高了，并且可以发现，近三年都能保持30%的增速

基本面没啥大问题，近期很多基金经理的观点普遍看好军工，估值也低，但由于军工行业属性跟之前压业绩的行为，同时板块波动又大，赚钱也有一定难度，配置军工的情绪就不高。

这个我们一直在车上的倒深有体会，过程很煎熬。基金经理都承受不了，所以你们也要根据自己情况，控制好仓位。

医药龙头ETF买入一格

今日收盘下跌0.68%，短时间基本面跟情绪最悲观的时候基本过去了，但在目前的行情下，也较难有较大情绪的修复。医药50板块目前估值已经处于历史0.67%位置，，网格仓位也基本买满，只剩下一格仓位。

②基金定投工具

今天没有定投操作

③可转债打新工具

今天上市的宏丰转债，盘龙转债以及申购的永东转2，均通过指汇赢通知到大家了。

盘龙转债我是按今天跌停后的转股价值去测算的，不过由于深圳上市首日可转债涨跌幅的规则，今天最高只能涨到157.3。炒作热情退却，下周一还是有一定概率跌停，那么下周一转股价值为205.79，到时价格也差不多是这个了，下周一卖掉就好。

宏丰转债全天130元，溢价率48.94%，偏贵，正股转债都偏小市值，容易被市场炒作。

下周一分别各有一个新债申购、上市

裕兴转债申购，正股为裕兴股份，公司主营业务：中厚型特种功能性聚酯薄膜的研发、生产和销售。

公司目前合作的客户已超过400家，产品产能利用率及产销率均保持在较高水平。

本次募资于新建年产5亿平米高端功能性聚酯薄膜、新建年产2.8万吨特种太阳能背材用聚酯薄膜生产线等项目，以缓解公司产能瓶颈。

受益于下游行业需求增加，公司在2021年实现净利润同比增长54.45%。

整体来看，公司基本面不错，在行业中处于龙头，目前估值为15倍PE

综上，给予顶格申购，130元卖出评级。

申昊转债上市，正股申昊科技。主要为电力系统提供电力设备的智能化监测产品。

目前变电站和配电站巡检机器人渗透率仍然较低，变电站巡检机器人渗透率不足20%，配电站巡检机器人渗透率不足15%，潜在市场容量较大。

当前转股价值83.41，给予38%-40%的溢价率，预计上市价格为115.10--116.77元

有宏丰转债作为前例，申昊转债也有一定概率被炒作。

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