第219周:市场跌到哪啦?原创 一颗财丸 一颗财丸 2022-04-10 17:02:47
收录于话题
#一周一记
01. 市场行情
前一周,三地都上涨,到了这一周,三地市场都下跌。
标普500 下跌1.27%;
纳斯达克100下跌3.59%。
港股:
恒生指数下跌0.76%;
国企指数下跌0.62%。
A股市场大盘小盘都下跌:
上证50下跌0.6%;
沪深300下跌1.06%;
中证500下跌2.21%;
中证1000下跌2.91%;
创业板下跌3.64%;
科创50下跌5.69%。
我们重点关注的金融、消费、医药、科技行业的一些子行业涨跌,就只有中证银行指数是上涨的。 整体来看,价值风格的跌幅小一些,结合文章第一张数据表格来看,像金融、能源、材料这样的行业是微涨的。 02. 市场指标 看看股债比值和万得全A指数市净率数据,可以让我们对全市场的便宜和贵,有个大概的概念。 把这个数据从2020年2月3日以来的数据都贴出来。 可以看下面的图,数值越大,股票的投资价值相较而言也越大~ 股债比值2.08,从2009年以来,在12.8%百分位。 关于股债比值的介绍,可以点击查看:股债比值介绍 数据仅供参考,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎 03. 投资计划 上周定投的6000元,从攒的现金里拿出300元,一共6300元投入股票基金。
美股没有动。
目前累计投入本金一共122.8万元,浮亏28.85万元,累计账户93.94万元。
其中货币基金中攒了5.9万元。
计划的详细内容可以阅读:下一个10年,财务自由计划
计划截止目前投入的情况:
10年1000万的计划:2021年需积累24万元,每周新增投入5000元,根据市场情况投入不同的资产中。如果遇到好的投资机会,也会额外加大资金投入。
数据说明:表格中数据每周按照账户实际数据进行更新,数据及内容仅作为本人投资记录,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎。
04. 市场跌到哪啦?
1.现在A股市场,整体位置还挺低的。 有多低呢? 看大盘的代表指数,沪深300的市净率: 2018年底到了1.24,2020年3月跌到了1.36,现在是1.47 跌到2018年底最低点,还有16%左右; 跌到2020年3月,还有7%。 看中盘的代表指数,中证500市净率: 2018年底到了1.55,现在是1.72 跌到2018年底最低点,还有10%左右; 看全市场指数的指数代表,万得全A的指数: 2018年底到了1.43,现在是1.73; 跌到2018年底最低点,还有17%左右; 从上面的几个数据看,距离最近的两次投资机会,2018年底、2020年3月份,往最低点下跌的位置在20%以内。 底部不是一个点,是一个区域,在一段时间内,会在这个区域里上下浮动。 2. 结构性的行情依然很明显。 A股的成长风格和价值风格分化,一直都比较明显。 用300价值和300成长这两个指数和沪深300对比来看:
300价值vs沪深300
300成长vs 沪深300 一个是自我的成长,让自己有更多本金投入,更懂如何分配自己的资产;
一个是在该播种的时候播种,耐心等待。
—————————————————— 文中所提标的不作为推荐建议, 市场有风险,投资需谨慎。
2016年到2018年这段时间:300价值指数相对沪深300是有超额的,300成长相对比较低迷一些;
2019年-2020年,成长风格跑得比沪深300好,300价值整体跑输沪深300;
从2021年以来,价值风格有比成长风格要好一些。
今年以来,价值风格也明显好于成长风格,相对沪深300跑出了超额的收益。 像地产、金融、建筑、建材等板块偏价值板块,跑得就好很多。 像消费、医药、科技、新能源这样的成长板块,跑得差一些。 我们投资的标的里,有几只标的是偏成长的,也有几只是偏价值的。 几只标的的这段时间的涨跌幅也有比较大的分化。 一般来说,会综合搭配一下, 因为谁也不知道什么时候风格会发生转折。 3. 底部发展到了什么程度了? 在一波熊市下跌里,一般,大家都会分析一个筑底过程,包括这样的节奏。 「政策底-情绪底-市场底 -业绩底」 每次熊市的底部,大家都会一通分析,看看市场跌到哪个程度。 就像在2018年那一波下跌的时候,丸子也有写文章做过介绍,感兴趣的可以简单看看?? 最低的底部还没来 PS:当时写上面的文章的时候,是站在2018年12月,那个时候,市场已经从一季度阴跌下来,持续跌了快一年了。 还记得那时候经济数据不行,还要去杠杆,尤其是像医药行业,还要带量采购…… 市场也处于极端恐慌中。 现在回去看当时预测情况,还挺有意思。 当时瞎猜,市场处于「政策底」和「股价底」之间。 现在看,也差不多吧。 在那之后的2个月,市场就开启了新的一轮上涨。并且在2019年、2020年,是A股收益非常不错的两年。 那站在现在的市场节点,处于哪个时间节点呢? 目前,市场上比较多机构的观点是: 政策底已经在2021年达到了,国家在2021年底的「稳增长」的调,就意味着政策底部的到来。 接下来,会看到投资者的「情绪底」、市场的「股价低」、企业的「业绩底」。 丸子自己在看法上,和投资的行动上,是这样操作的: 看法上, 觉得下面这些因素,都会随时干扰着市场: 随着美国通胀预期,要加息缩表;
地缘冲突的变化;
国内的疫情发展;
国内稳增长的政策落地力度
……
所以要做好把这些不好的因素都熬过去的心理准备,做好打一场2-3年持久战的准备。 投资行动上,是这样操作的, 假设从这之后,市场就开始往上涨,目前的仓位,会不会后悔让自己觉得白熬了一个熊市? 所以整体的仓位,处于7层左右。 (把3年内要用到的钱准备好,拿长期不用钱作为投资规划中的钱。) 这样,上涨了,也没啥好遗憾的。 下跌了,也还有仓位继续加仓。 公众号,断断续续,从2016年开始写,到现在也6年时间了。 从2016年的千股下跌,市场熔断; 到2017年价值股大涨; 再到2018年全市场下跌; 再到2019-2020年市场的上涨; 再到2021年底到如今的震荡下跌。 市场的周期波动轮回在继续,有两件事情,是没有辜负自己的: